Kljub negotovosti na finančnih trgih, ki so jo v preteklih tednih povzročale gospodarski, politični in valutni pretresi v razvijajočih se gospodarstvih, se je Slovenija včeraj ponoči uspešno zadolžila. Še več med vlagatelji je vladalo izjemno zanimanje za slovenske obveznice. Z izdajo petletne obveznice, za katero je morala vlagateljem zagotoviti 4,275-odstotni donos, je zbrala 1,5 milijarde dolarjev (okoli 1,1 milijarde evrov). Z obveznico dvakrat daljše ročnosti pa je država iztržila 5,48-odstotni donos in se zadolžila za dve milijardi dolarjev (približno 1,46 milijarde evrov).
Cena zadolžitve je bila s tem bolj ugodna od pričakovanj. Pribitek referenčne ameriške obveznice enakih ročnosti je znašal namreč »le« 280 bazičnih točk, kar je med 20 in 32,5 bazične točke nižje od začetnih pričakovanj. Kljub znatnemu znižanju prodajne cene je knjiga naročil presegla 16 milijard dolarjev, kar predstavlja največjo letošnjo knjigo naročil za sindicirano izdajo državnih obveznic v območju Srednje in Vzhodne Evropa, Bližnjega Vzhoda in Afrike (CEEMEA).
Dodatno bo zadolžitev Slovenije pocenila navzkrižna valutna zamenjava (cross currency swap), v okviru katere naj bi vlada pri obrestih, ki jih bo letno plačevala vlagateljem, prihranila približno odstotno točko. Pri petletni obveznici to pomeni, da bo znašala dejanska obrestna mera nekoliko nad tremi odstotki, pri desetletni pa nekaj pod 4,5 odstotki.
Zadolževanje pa se s tem ne končuje, danes bo vlada vlagateljem ponudila na dražbi tudi zakladne menice, in sicer tri-, šest- in devetmesečne ročnosti.
