Globalni trg strojne opreme se v drugem četrtletju letošnjega leta sooča z novim cenovnim šokom. Po najnovejših podatkih in napovedih analitikov je pričakovati, da bodo cene računalniškega spomina in pomnilniških pogonov (NAND Flash) v aktualnem četrtletju poskočile za kar 40 odstotkov. Glavni razlog za strmo rast cen je neustavljivo povpraševanje industrije po infrastrukturi za umetno inteligenco, ki že lep čas preoblikuje globalne dobavne verige polprevodnikov.
Medtem ko hiter razvoj tehnologij umetne inteligence premika meje mogočega v poslovnem in znanstvenem svetu, ima za končne potrošnike neposredne in precej negativne finančne posledice. Sestavljanje ali nadgradnja osebnega računalnika z dodatnim delovnim ramom ali hitrim SSD-pogonom, ki je bila v preteklih letih cenovno zelo dostopna, postaja vse večji finančni zalogaj.
Strukturne spremembe
Do neravnovesja na trgu je prišlo zaradi preusmeritve proizvodnih kapacitet največjih svetovnih tovarn. Tehnološki velikani in upravljalci množičnih podatkovnih centrov množično kupujejo spomin z visoko pasovno širino (HBM), ki je ključnega pomena za učenje in delovanje kompleksnih jezikovnih modelov.
Ker so proizvodne linije omejene, se tovarne osredotočajo na te donosnejše in nujne komponente, pri tem pa zanemarjajo proizvodnjo standardnih pomnilniških modulov, kot sta DDR4 in DDR5, ki se uporabljata v običajnih osebnih in igričarskih računalnikih.
Tajvanski poslovni časnik Commercial Times poroča, da bo prav to drastično zmanjšanje ponudbe ob hkratnem vztrajnem povpraševanju pripeljalo do napovedanega 40-odstotnega dviga pogodbenih cen v trenutnem četrtletju.
Rekordni dobički
Kar predstavlja oviro za potrošnike, se je izkazalo za izjemno priložnost za proizvajalce komponent. Podjetja v tem sektorju trenutno dosegajo zgodovinsko visoke finančne prilive.
Odličen primer tržne dinamike je tajvanski proizvajalec ADATA. Podjetje je zgolj v prvem četrtletju letošnjega leta ustvarilo večji čisti dobiček kot v celem letu 2025. Njihova bruto marža se je povzpela nad 55 odstotkov, čisti dobiček pa je v medletni primerjavi zrasel za 17-krat.
Predsednik podjetja Simon Chen je za azijske medije nedavno pojasnil, da je industrija vstopila v novo fazo. Po njegovih besedah trg zaznamuje strukturno pomanjkanje, kjer razpoložljive količine komponent preprosto ne morejo dohajati trenutnega tempa naročil. Proizvajalci se na to odzivajo z agresivnim kopičenjem zalog surovin, s čimer si zagotavljajo stabilnost za prihodnje mesece, ko naj bi podatkovni centri še naprej absorbirali večino svetovne proizvodnje pomnilnikov.
Za običajne uporabnike in računalniške navdušence to pomeni dolgotrajnejše obdobje visokih cen, saj se trg v bližnji prihodnosti po pričakovanjih strokovnjakov še ne bo stabiliziral.
