S ciljem pospešiti razvoj slovenskega kapitalskega trga je bil lani sprejet novi zakon o individualnih naložbenih računih. Po preteku devetmesečnega prehodnega obdobja bo individualne naložbene račune (INR) možno začeti odpirati v prihodnjem tednu. Vsak posameznik bo lahko imel le en INR, za otroka ali vnuka, kot obliko varčevanja, pa ga bodo lahko odprli starši oziroma stari starši.
INR so posebej prilagojeni manjšim vlagateljem in predstavljajo posebno obliko trgovalnega računa. Vplačila na tovrstne račune bodo omejena. V prvem letu si bo lahko vlagatelj na svoj INR nakazal 20 tisočakov, nato pa vsako leto še pet tisoč evrov, za nakupe izključno slovenskih vrednostnih papirjev pa dodatnih pet tisoč evrov. Ob tem celotna vrednost vplačanih sredstev na INR ne bo smela preseči 150.000 evrov. Kot je pojasnila direktorica Združenja družb za upravljanje investicijskih skladov (ZDU GIZ) Mira Veljić, omejitve veljajo le za vplačila na INR, ne pa za primer rasti kupljenih vrednostnih papirjev in izplačila dividend od delnic.
Zaslužki od naložb, ki bodo pridobljene prek INR, bodo obdavčeni s 15 odstotki. Če bo prvo izplačilo z INR po 15 letih, vmes pa ne bo nobenih izplačil, bo to izplačilo v celoti oproščeno plačila davkov. Po pojasnilih Mire Veljić bo davkov prosto le prvo izplačilo z INR, nato pa bo moralo za vsako neobdavčeno nakazilo sredstev spet miniti 15 let. Če se s prodajo delnic prek običajnega trgovalnega računa ustvari dobiček, se v obdobju do petih let imetništva sicer plača 25-odstotni davek, do deset let 20-odstotni, do 15 let imetništva pa 15-odstotni davek. Po 15 letih lastništva delnic vlagatelju ni treba več plačati davka, če z nakupom in prodajo delnic ustvari dobiček. Za ustvarjene donose prek INR njihovim imetnikom ne bo treba vlagati davčnih napovedi, saj bo davčne obveznosti v njihovem imenu izračunal in poravnal ponudnik INR.
Kriptovalut ne bo možno kupovati
Po pojasnilih Mire Veljić se bodo prek INR lahko kupovali delnice, obveznice, zakladne menice in ETF (skladi, s katerimi se trguje na borzi) ter se bo lahko vlagalo v vzajemne sklade, medtem ko kriptovalut ne bo mogoče nabavljati. Poleg tega se bodo lahko kupovale le delnice izdajateljev s sedežem v državah EU, na Norveškem, Islandiji, v Liechtensteinu in državah OECD.
Koliko organizacij bo odpiralo in vodilo INR, še ni znano. Kot so pojasnili na Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP), bodo INR lahko ponujale osebe, ki bodo vpisane v register ponudnikov individualnih naložbenih računov. Ta bo vzpostavljen 5. marca, ko se bo začel uporabljati zakon o individualnih naložbenih računih. »Zanimanje za vpis v register ponudnikov individualnih naložbenih računov je izrazilo kar nekaj oseb, ki v Sloveniji opravljajo investicijske storitve in posle. To so osebe z dovoljenjem ATVP ali Banke Slovenije za opravljanje investicijskih storitev in poslov (borznoposredniške družbe, družbe za upravljanje in nekatere banke). Poleg njih lahko INR ponudijo tudi osebe iz drugih držav članic EU, ki investicijske storitve v Sloveniji opravljajo neposredno ali prek podružnic,« so povedali na ATVP. Kot ocenjuje direktorica Mira Veljić, bi INR lahko ponujalo okoli deset pravnih oseb.
Stroški ponudnikov INR bodo javno objavljeni
Po pojasnilih ATVP stroški in nadomestila, ki jih bodo ponudniki INR zaračunavali strankam, niso regulirani, ker za to ne obstaja zakonska podlaga. Bodo pa morali ponudniki INR po zakonu o individualnih naložbenih računih informacije o stroških in nadomestilih za tipske imetnike individualnih naložbenih računov javno objavljati enkrat na leto, do konca decembra. Tako bo imetnikom in potencialnim imetnikom INR omogočeno, da bodo na preprost način lahko primerjali vse stroške in nadomestila med posameznimi ponudniki.
Pred dnevi so v Novi Ljubljanski banki (NLB) pojasnili, da bo trgovalna provizija znašala 0,3 odstotka oziroma vsaj en evro, pri čemer bo letos znižana za polovico, na 0,15 odstotka od vrednosti transakcije, oziroma na najmanj pol evra. Ob tem bodo v NLB, kjer ocenjujejo, da bodo v prihodnjih dveh letih odprli okoli 30.000 INR, na katere bi se lahko naložilo približno pol milijarde evrov sredstev, svojim strankam omogočili brezplačno odprtje in vodenje INR.
Po pojasnilih ATVP predstavljajo INR novost na slovenskem kapitalskem trgu in velik korak k njegovi oživitvi. »Gre za privlačno finančno shemo, ki bo vlagateljem omogočila večjo svobodo pri investiranju ob nižjih stroških ter jim nudila davčne ugodnosti. Menimo, da so INR zanimiva alternativa varčevanju v bankah, zato pričakujemo, da bo odziv javnosti temu primeren.«