Avstrijska Raiffeisen Bank International je objavila prevzemno namero za nakup vseh delnic avstrijske Addiko Bank, ki je do leta 2016, ko je bila prevzeta, poslovala pod imenom Hypo Alpe Adria. Za nakup Addiko Bank, ki ima sedež na Dunaju, v Avstriji pa ne opravlja bančnih storitev, se je zanimala in se še zanima tudi Nova Ljubljanska banka (NLB). Ta je za nakup vseh delnic Addiko Bank leta 2024 objavila prevzemno ponudbo, a so jo sprejeli delničarji, ki so skupaj obvladovali dobrih 36 odstotkov delnic. Ker je bil prevzemni prag določen pri 75 odstotkih, je prevzemna ponudba spodletela.
Tako visok prevzemni prag si je zastavila tudi Raiffeisen Bank. Za delnico Addiko Bank namerava ponuditi 23,05 evra, vključno z dividendo za letošnje leto. Kot so pojasnili v Raiffeisen Bank, tolikšna odkupna cena predstavlja tehtano povprečno ceno delnice Addiko Bank v šestmesečnem obdobju, zaključenem 7. aprila. Za delnico Addiko Bank je NLB pred dvema letoma najprej ponujala 20 evrov, nato pa je prevzemno ponudba zvišala na 22 evrov. Ta za deset odstotkov izboljšana ponudba je vključevala prevzemno premijo v višini 34,4 odstotka, v primerjavi s tehtanim povprečjem borzne cene zadnjih šest mesecev na dan 14. maja 2024, torej na zadnji trgovalni dan, preden je NLB objavila prevzemno namero za nakup delnic Addiko Bank. Upoštevaje ceno za delnico v višini 22 evrov bi NLB za nakup vseh delnic pred dvema letoma odštela 429 milijonov evrov.
O nakupu 9,63-odstotnega paketa delnic Addiko Bank se je Raiffeisen Bank očitno že dogovorila s srbskim poslovnežem Davorjem Macuro, med ostalim lastnikom srbske Alta Bank in podjetja Alta Group. V Raiffeisen Bank so namreč povedali, da bodo z Alta Group sklenili pogodbo o izčlenitvi hčerinskih podjetij, ki imajo v lasti banke v Srbiji, Črni gori ter BiH. To pomeni, da bi te banke, če bo Raiffeisen Bank uspel prevzem Addiko Bank, prešle v last Alte Group. Po drugi strani namerava Raiffeisen Bank ohraniti banke, ki so v lasti Addiko Bank na Hrvaškem, v Sloveniji in Avstriji. »S to transakcijo bi okrepili svoj delež na Hrvaškem in postali četrta največja banka na Hrvaškem, upoštevaje celotna sredstva, ter ponovno vstopili na slovenski trg, kjer vidimo možnosti na področju poslovnega in investicijskega bančništva ter pri financiranju malih in srednjih podjetij,« so ob objavi prevzemne namere povedali v Raiffeisen Bank. S prodajo slovenske bančne mreže ameriškemu finančnemu skladu Apollo, ki je bil tedaj lastnik Nove KBM, se je Raiffeisen Bank iz Slovenije umaknila leta 2015. Prevzeta banka se je v Sloveniji leta 2016 iz Raiffeisen preimenovala v KBS Bank, kasneje pa je bila pripojena k Novi KBM.
Odvzem glasovalnih pravic
Preden je NLB pred približno dvema letoma objavila prevzemno ponudbo za Addiko Bank, je Davor Macura s povezanimi osebami v Addiko Bank, ne da bi za to pridobil nujno potrebno dovoljenje regulatorjev trga, pridobil približno 20-odstotni lastniški delež, kar je bilo deset odstotnih točk nad dovoljeno mejo. Zato je Evropska centralna banka (ECB) podjetjema Alta Pay Group in Diplomat Pay odvzela glasovalne pravice. Potem ko je Diplomat Pay prodal 9,99 odstotka delnic podjetju S-Quad Handels- und Beteiligungs, je Alta Pay Group lani spet pridobila glasovalne pravice za 9,6-odstotni paket delnic Addiko Bank. V naslednjem koraku so bile te delnice prenesene v last Macure kot fizične osebe. Desetodstotni paket delnic, ki je bil prodan S-Quad Handels- und Beteiligungs, je sicer danes v lasti njegovega direktorja in ustanovitelja Gerda Alexandra Schütza, ki je tudi največji posamični lastnik Addiko Bank.
Z 9,69-odstotnim lastniškim deležem mu sledi ciprsko podjetje Agri Europe Cyprus, ki je v lasti srbske družine Kostić. Družina Kostić ima v Srbiji v lasti AIK banko, prek katere je pred leti v Sloveniji prevzela Gorenjsko banko. Agri Europe je spomladi 2024, preden je NLB objavila prevzemno ponudbo za Addiko Bank, svoje lastništvo v tej banki, z objavo delne prevzemne ponudbe, nameraval povečati na 27 odstotkov, a so jo, zaradi (pre)nizke cene, sprejeli le delničarji, ki so skupaj imeli v lasti 0,7 odstotka delnic. Za Macuro je četrta največja lastnica Addiko Bank, z 8,4-odstotnim lastniškim deležem, Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD).
Po spodletelem prevzemu v NLB niso vrgli puške v koruzo. Nenazadnje bi prevzem Addiko Bank omogočil NLB, da se skozi stranska vrata vrne na hrvaški bančni trg, na katerem ima, zaradi razvpite zgodbe s hrvaškimi varčevalci, zaprta vrata. Po neuradnih podatkih so se tudi v NLB v zadnjih mesecih dogovarjali z Davorjem Macuro o odkupu njegovega približno desetodstotnega paketa delnic Addiko Bank.
Razpršena delničarska struktura Addiko Bank pomeni, da bi se NLB z višjo ponujeno ceno za delnico lahko podala v prevzemno vojno za to banko. Če izhajamo iz razpoložljivih informacij in odmislimo možne takšne in drugačne dogovore s še kakšnim od večjih delničarjev Addiko Bank, je Raiffeisen Bank trenutno dogovorjena le za nakup približno desetodstotnega paketa delnic, ki so v lasti Macure, za kar mu je, kot smo že omenili, v naslednjem koraku pripravljena prodati banke, ki so zdaj v lasti Addiko Bank, v Srbiji, Črni gori in BiH.