Trnovo pot je moralo prehoditi ameriško podjetje Paramount Skydance Corporation, da je v torek uspešno končalo okoli 110 milijard dolarjev vreden prevzem podjetja Warner Bros Discovery. Sklepno dejanje se je zgodilo približno sedem mesecev po tistem, ko je Paramount v prevzemni vojni z višjo ponudbo za nakup delnic Warner Brosa prekašal Netlix.
Z uspešno končanim prevzemom se povezujeta dve najslavnejši podjetji v medijski in zabavni industriji, vsako od njiju z več kot stoletno zgodovino. To po prepričanju Paramount Skydance Corporation, ki se je pred dnevi preimenoval v Skydance Corporation, daje združenemu podjetju redko zapuščino, na kateri lahko gradi svojo prihodnost.
»Podjetje združuje dva velika filmska studia, dve globalni storitvi za pretočno predvajanje, vrhunski televizijski portfelj, ki vključuje CBS, HBO ter kabelske mreže Paramount in WBD, dve najbolj priznani novičarski mreži v industriji, CBS News in CNN, ter portfelj športnih prenosov v živo, vključno s CBS Sports in TNT Sports, pa tudi obsežno knjižnico programov in široko zbirko blagovnih znamk in franšiz,« so po ogromni kupčiji sporočili iz podjetja Skydance Corporation.
Vsaj 30 kinematografskih filmov na leto
Po pojasnilih Skydance Corporation začenjajo z močne izhodiščne pozicije, saj po novem obvladujejo najraznovrstnejšo filmsko in televizijsko knjižnico med vsemi studii ter največjo produkcijo filmov za kinematografe v industriji, imajo več kot 200 milijonov naročnikov na storitvah pretočnega videa na različnih platformah, ikonično televizijsko mrežo, neprimerljiv portfelj športnih vsebin ter portfelj franšiz, ki sega od filmov Top Gun in Harry Potter do serij, kot sta Beli Lotos in Spuži Kvadratnik. Kot so se zavezali v Skydance Corporation, bodo ponudili vsaj 30 kinematografskih filmov na leto, že zdaj pa se podjetje ponaša z več kot 180 televizijskimi serijami. Tako na področju televizije kot tudi pretočnega videa bo Skydance še naprej podpiral sektor neodvisne produkcije z naročanjem vsebin pri neodvisnih studiih in licenciranjem lastnih vsebin tretjim stranem, s čimer bo ustvarjal več priložnosti in delovnih mest za ustvarjalce, tako pred kamero kot za njo.
S prevzemom so soglašali organi za varstvo konkurence iz skoraj 70 jurisdikcij po vsem svetu, so povedali v Skydance Corporation. Pomembna ovira je bila premagana julija, ko je z načrtovanim prevzemom soglašala evropska komisija. V analizi, ki jo je izvedla, je evropska komisija ugotovila, da je pri filmski produkciji v evropskem gospodarskem prostoru še vedno dovolj konkurenčnih filmskih studiev, med katerimi so večji ameriški Disney, NBC Universal in Sony ter manjši, kot so Amazon MGM, A24 in Lionsgate ter evropski studii. Pri načrtovanem prevzemu je evropska komisija imela nekatere pomisleke s konkurenčnega vidika, ki jih je Paramount odpravil z danimi zavezami, da filmi združenega podjetja ne bodo distribuirani skupaj s filmi Universala, s katerim ima Paramount sklenjeno strateško partnerstvo, ali Disneyja. Zadnja ovira za končanje prevzema je bila odstranjena v drugi polovici septembra s sklenjeno poravnavo s pravosodnimi ministri v 12 ameriških zveznih državah v vloženi protimonopolni tožbi zoper Paramount, s katero so nameravali preprečiti načrtovani prevzem.
Visoka zadolženost
Kot so pojasnili v Skydance Corporation, so z uspešnim prevzemom postali eno največjih medijskih in zabavnih podjetij na svetu z letnimi prihodki v višini okoli 70 milijard dolarjev. Po prevzemu je neto finančni dolg podjetja visok in znaša okoli 79 milijard dolarjev. K tolikšni zadolženosti je 57 milijard dolarjev obveznosti nastalo iz naslova zadolževanja za potrebe prevzema. S tem razmerje med neto finančnim dolgom in EBITDA (denarnim tokom iz poslovanja) po ocenah bonitetne agencije Fitch – ki je Skydance Corporation tako kot bonitetna agencija Standard & Poor's pred kratkim znižala bonitetno oceno s pozitivnimi obeti – znaša 7,8-kratnik. To pomeni, da če bi bil celoten ustvarjen denarni tok namenjen za vračilo posojil, bi potrebovali 7,8 leta za njihovo poplačilo, kar predstavlja zelo visoko zadolženost. Po načrtih Skydance Corporation naj bi se razmerje med neto finančnim dolgom in EBITDA do konca leta 2029 znižalo na trikratnik. Ta cilj nameravajo med drugim doseči z ustvarjenimi sinergijami v višini šest milijard evrov na leto, predvsem s tehnologijo, integracijo in nabavo, trženjem ter racionalizacijo nepremičnin.