Da so Siju refinancirale visok finančni dolg, ki je konec lanskega leta v neto vrednosti znašal 321 milijonov evrov, je bila ena od zahtev bank upnic prodaja skupine Sij. Prodajni postopek, za katerega so v jeklarski skupini kot finančno svetovalko angažirali ameriško multinacionalko Houlihan Lokey, se formalno sicer še ni začel, neformalno pa naj bi po neuradnih podatkih interes za nakup izrazilo nekaj deset podjetij, med katerimi so tudi številni strateški vlagatelji. Eden od poglavitnih razlogov velikega zanimanja za nakup Sija je proizvodnja visokokakovostnega jekla, ki se lahko uporablja tudi za obrambno in vesoljsko tehnologijo, v Evropi in tudi drugod po svetu pa je obrambna industrija v razcvetu. Podatkov o poteku ali vsebini prodajnega postopka v Siju ne bodo razkrivali do njegovega zaključka.
Največji podjetji skupine Sij, Sij Acroni in Sij Metal Ravne, sta na začetku lanskega leta z bankami sklenili dogovor, ki je omogočil stabilno podlago za prestrukturiranje, pogajanja in izvedbo celovite dolgoročne kapitalske strukture, sredi leta pa še dogovor o zagotovitvi dodatne likvidnosti v višini 25 milijonov evrov. Na ravni skupine so s svojimi hčerinskimi in povezanimi družbami s sklenitvijo pogodbe o prednostnih in revolving kreditih z bankami upnicami po pojasnilih Sija marca letos uspešno rešili vprašanje dolgoročnega financiranja, ki zajema večino obstoječe bančne zadolženosti in ji prinaša stabilnejšo finančno strukturo, hkrati pa vsebuje nabor finančnih pogojev, ki upoštevajo izzive, s katerimi se že dalj časa sooča evropska jeklarska industrija. Pogajanja so bila po naših podatkih izjemno zahtevna, zadnja banka upnica pa naj bi dogovor o refinanciranju dolgov podpisala pet minut pred dvanajsto.
Izboljšanje likvidnosti
Pred začetkom sanacijskega procesa je bila ena od zahtev bank upnic za refinanciranje visokih dolgov imenovanje posebnega »odposlanca« v vodstvo Sija. Ta je bil nemško-slovenski državljan Kristjan Bauer, ki je zaposlen v nemškem svetovalnem podjetju Orban Consulting. Obenem so banke od Sija terjale angažiranje svetovalnega podjetja za prestrukturiranje. Za to nalogo je bila izbrana v svetu ugledna svetovalna hiša A. T. Kearney. Po pojasnilih Sija so v skupini že oblikovali celovit nabor več kot 45 iniciativ za preobrazbo, ki so jih v sodelovanju z A. T. Kearney pripravili zaposleni in uživajo podporo bank in lastnikov. Podjetje Dilon, v katerem je po dostopnih podatkih največji lastnik predsednik uprave Sija Andrey Zubitskiy, obvladuje 72,22-odstotni lastniški delež Sija, medtem ko je slovenska država četrtinska lastnica.
Poslovanje Sija se v zadnjem času izboljšuje. Če je skupina Sij pri bankirjih lani veljala za enega največjih, če ne celo največji sanacijski proces v državi, naj bi bila po ocenah dobrega poznavalca razmer, ki ni želel biti imenovan, rešena pred bankrotom. Poslovanje v letošnjem letu naj bi se izboljšalo, prav tako likvidnost. Kot so povedali v Siju, je njihovo ameriško hčerinsko podjetje Sij Americas pridobilo revolving posojili v višini 22,5 milijona dolarjev, ki ga je namenilo za obratni kapital in potrebe po financiranju SIJ Americas, s čimer bo Siju in odvisnim podjetjem z vračilom obstoječih posojil in zapadlih obveznosti zagotovljena dodatna likvidnost.
Visoka rast izgube
Za skupino Sij je bilo lansko leto izjemno zahtevno. Konsolidirani prihodki od prodaje so se lani v primerjavi z letom 2024 znižali za 11,9 odstotka, na okoli 930 milijonov evrov. Obenem se je za 5,2 odstotka, na 433,1 tone, znižala tudi količinska proizvodnja jekla, pri čemer je po pojasnilih Sija struktura prodaje ostala stabilna in je primerljiva s preteklim obdobjem. Skupina Sij je sicer ena od največjih slovenskih izvoznic, pri čemer je na tujih trgih lani ustvarila dobrih 815 milijonov prihodkov od prodaje, kar je v celotnih prihodkih od prodaje predstavljalo skoraj 88-odstotni delež. Ključni izvozni trgi so Italija, Nemčija in druge evropske države.
Denarni tok iz poslovanja, eden od ključnih kazalcev uspešnosti poslovanja podjetij, ki prikazuje, koliko sredstev podjetjem ostane za vračilo posojil, investicije in izplačilo dobičkov lastnikom, se je znižal za 37,7 milijona evrov oziroma skoraj za 80 odstotkov. Ob tem se je čista izguba povečala za več kot 150 odstotkov in je znašala skoraj 118 milijonov evrov. V tako visoki izgubi je prispevek enkratnih učinkov znašal 26,8 milijona evrov, med njimi pa so predvsem oslabitve sredstev kot nedenarni element poslovanja. Skupina Sij je konec lanskega leta zaposlovala 3517 delavcev, kar je okoli 144 manj kot leto pred tem.
Konec maja bo skupino Sij sicer zapustil član uprave in glavni izvršni direktor Viacheslav Korchagin, ki je opravljal različne funkcije od leta 2007, ko je družina Zubitskiy v Siju pridobila večinski lastniški delež. Sredi maja pa je z mesta podpredsednika nadzornega sveta odstopil Miha Resman, eden od dveh predstavnikov države v nadzornem svetu.
